La guerre commerciale de Trump divise les géants de la technologie le long des lignes américano-chinoises – Serveur d’impression

Même une averse hors saison ne pouvait pas apaiser les esprits des dirigeants et des responsables réunis sur l’île indonésienne de Batam pour couper le ruban d’une nouvelle usine de Pegatron Corp. Les hommes ont échangé des blagues alors qu’ils se mettaient à l’abri sous un dais blanc. Lorsque le vice-président de la société, Jason Cheng, s’est engagé à embaucher des centaines d’habitants, le public rassemblé a éclaté sous les applaudissements.

Cette cérémonie discrète qui a eu lieu en juillet et qui a pour but de lancer un poste de fabrication a marqué un premier pas crucial en Asie du Sud-Est pour l’un des fournisseurs les plus importants d’Apple Inc. Il résume également un mouvement fondamental de la production électronique, déclenché par l’escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, qui pourrait nuire à l’économie chinoise tout en enrichissant l’Asie du Sud-Est et au-delà.

«Pegatron, et bien d’autres à venir, représentent une opportunité», a déclaré à la foule Edy Putra Irawady, responsable d’une agence locale chargée d’attirer des capitaux. "Batam a préparé diverses mesures incitatives pour saisir cette opportunité et attirer plus d'investissements."

Irawady fait partie des nombreux préparatifs du changement le plus profond de l'industrie manufacturière mondiale depuis l'avènement du modèle fabriqué en Chine dans les années 1980: le potentiel de démantèlement de ce modèle.

Les bascules sur les échanges commerciaux du président Trump, y compris le retour en arrière cette semaine sur les menaces de bafouer les droits de douane sur des marchandises de 300 milliards de dollars en provenance de Chine, provoquent un exode de fabricants
 de Chine. Certains reconnaissent que les tensions américano-chinoises ne s'atténueront pas rapidement, tandis que d'autres en ont assez de l'incertitude. Dans l’une des réactions les plus dramatiques depuis les premiers tarifs complets de Trump, le fabricant d’ordinateurs portables HP Inventec Corp. a annoncé son intention de transférer l’ensemble de ses activités d’ordinateurs portables aux États-Unis de la Chine à son siège de Taiwan, dans les prochains mois. «La guerre commerciale est très pénible pour nous», a déclaré Maurice Wu, président d'Inventec.

Comme l'illustre Pegatron, les fabricants de produits électroniques du monde entier s'éloignent de plus en plus des tarifs de l'administration Trump sur les produits fabriqués en Chine. Les sociétés qui fabriquent des cartes mères de serveurs pour Google et Amazon.com Inc. sont déjà en train de migrer vers Taiwan. Même Apple, dont la machine de production chinoise gigantesque embauche plus de personnes que tout autre employeur privé, teste les eaux. GoerTek Inc., pour sa part, teste la production d’AirPod au Vietnam, ont déclaré des personnes familiarisées avec la situation. Un représentant de GoerTek a refusé de commenter les spécificités de son activité Apple mais a déclaré que la société fabriquera progressivement plusieurs produits en Chine et au Vietnam.

La campagne de tarifs et de restrictions à l’exportation de Trump contre des champions chinois tels que Huawei Technologies Co. menace de ralentir la production de l’électronique mondiale, des iPhones et des ordinateurs portables aux téléviseurs 4K. La chaîne d’approvisionnement, vieille de plusieurs décennies, commence à se scinder en deux: l’une au-delà des frontières de la Chine, qui sert les intérêts américains, et l’autre en Chine, le pays le plus peuplé du monde, qui dessert les consommateurs locaux.

C’est quelque chose que Terry Gou, fondateur du milliardaire de Foxconn Technology Group, appelle «G2» l’émergence de deux normes mondiales concurrentes créées par la Chine et les États-Unis. Gou, qui, en tant que principal partenaire de production d'Apple, a contribué à la création du modèle fabriqué en Chine, s'est proposé d'aider "les États-Unis à remodeler une nouvelle chaîne d'approvisionnement". Young Liu, le successeur de Gou, a déclaré aux actionnaires que Foxconn pourrait fabriquer chaque iPhone lié aux États-Unis en dehors de Chine s'il le fallait.

Alors que les entreprises américaines cherchent des alternatives au-delà de la Chine continentale, leurs homologues chinois "désaméricanisent" également leurs chaînes d'approvisionnement, réduisant ainsi leur dépendance vis-à-vis de la technologie de base américaine, de peur de subir le même sort que Huawei. Cette société recherche maintenant des fabricants de composants asiatiques et européens afin de réduire sa dépendance vis-à-vis de sociétés américaines telles que le fabricant Android Google et le fabricant de matériel Micron Technology Inc.

En août, Huawei a autorisé RichWave Technology Corp., fabricant de modules Wi-Fi basé à Taïwan, à fournir des pièces fournies par la société américaine de semi-conducteurs sans fil Skyworks. Les analystes, dont Kevin Chen, président de Capital Management à Taipei, confirment que Huawei compte de plus en plus sur la société taïwanaise Win Semiconductors Corp. pour la fabrication de puces radiofréquence précédemment fournies par Skyworks et son compatriote fabricant de circuits intégrés, Qorvo.

"Les entreprises américaines et chinoises diversifient leurs chaînes d'approvisionnement pour des raisons similaires – afin d'atténuer les risques géopolitiques", a déclaré Gordon Sun, directeur du centre de prévision macroéconomique du Taiwan Institute of Economic Research.

Il y a quelques mois à peine, il semblait que la Chine maîtrisait virtuellement la fabrication de l'électronique mondiale – un arrangement qui profitait non seulement à des géants de la technologie tels que Dell Technologies Inc. et HP Inc., mais également à la création d'emplois pour des millions de personnes dans tout le pays. favorisé la croissance d’une industrie manufacturière chinoise massive.

Il est peu probable que la Chine cède complètement son rôle d’atelier mondial de l’électronique, mais la tendance à l’extérieur s’accélère. C’est parce que les personnalités qui ont construit la chaîne d’approvisionnement mondiale de l’industrie de la technologie n’attendent pas de voir comment se déroulera le conflit.

Delta Electronics Inc., qui fabrique des composants d'alimentation et de refroidissement pour des clients tels que Microsoft Corp. et Huawei, transfère actuellement une partie de sa production à Taiwan et en Thaïlande. Il a également pris l’inhabituel décision de construire trois à quatre usines en Inde, en réponse au programme Make in India du Premier ministre Narendra Modi.

Les efforts de Modi pour amener les entreprises étrangères à se procurer des composants en Inde portent leurs fruits. Foxconn commencera à produire des iPhones dans ce pays cette année; Zhen Ding Technology Holding Ltd., sa filiale de circuits imprimés et fournisseur d’Apple, a annoncé son intention d’investir là-bas à la fin de l’année dernière. Un autre fournisseur d’Apple, Luxshare Precision Industry Co., envisage également de délocaliser une partie de sa production de câbles et de connecteurs en Inde, d’après des sources proches du dossier. un a déclaré Apple a fait la demande à la société chinoise. Les appels vers un numéro indiqué sur le site Web de Luxshare sont restés sans réponse et la société n'a pas répondu à un e-mail demandant un commentaire. Les marques chinoises de smartphones, notamment Huawei, Oppo et Xiaomi, fabriquent des combinés en Inde.

Il n’ya pas que la tension américano-chinoise qui empêche les responsables de chaînes d’approvisionnement de rester éveillés la nuit. Le protectionnisme commercial à motivation politique pourrait se répandre. Les restrictions japonaises à l'exportation de matériaux vitaux pour la fabrication de puces et de vitrines en Corée du Sud – la dernière manifestation de tensions persistantes remontant à la colonisation par Tokyo et la Seconde Guerre mondiale – menacent de scinder encore davantage le secteur. S'il n'est pas résolu, ce différend pourrait entraver les efforts visant à satisfaire les énormes appétits de Samsung Electronics Co. et de SK Hynix Inc., accélérant ainsi la migration de la production du Japon.

Aucun changement ne se fera du jour au lendemain. Bien que le déplacement des opérations d’assemblage ne ressemble pas au déplacement d’une usine de fabrication de puces – l’installation la plus chère, avec 10 milliards de dollars ou plus à installer de toutes pièces – le coût peut s’élever à des millions de dollars et entraîner une multitude de problèmes, notamment l’obtention de licences, adaptation aux nouvelles réglementations et embauche de travailleurs. C’est un fardeau supplémentaire que les fabricants disposant de marges à un chiffre peuvent difficilement se permettre.

«Notre marge bénéficiaire nette n’est que de 1,4% au premier trimestre. Les tarifs sont de 25%. Nous ne pouvons tout simplement pas aider nos clients à les absorber », a déclaré le président de Quanta Computer, Barry Lam, en mai, à propos du transfert de production potentiel et des effets tarifaires.

Malgré les proclamations de Trump, les emplois aux États-Unis ne seront pas nombreux à quitter la Chine. Taiwan et l’Asie du Sud-Est sont les premiers à absorber tout exode de fabrication. Le Vietnam est devenu le principal bénéficiaire de la guerre commerciale au cours de la période de 12 mois qui a débuté au premier trimestre de 2018, gagnant 7,9% du produit intérieur brut grâce au détournement des échanges, a déclaré Nomura dans une note du 3 juin.

Batam, qui était autrefois un coin pauvre de l'archipel indonésien, est sur le point de connaître un boom grâce à une main-d'œuvre abondante et bon marché et à un accès rapide au centre commercial adjacent de Singapour. Pegatron a investi 40 millions de dollars dans sa plus récente usine indonésienne, qui produira des équipements de réseautage pour le marché américain. Il s’engage à faire passer la main-d’œuvre de 40 à 1 800 personnes par la suite.

"Nous sommes très déterminés à investir davantage", a déclaré Cheng, vice-président de la société.