Les analystes de Wall Street disent acheter des actions Deere et Advanced Micro Devices – Bien choisir son serveur d impression

Richard pense que le nom du semi-conducteur aura un solide Q2, mais soutient que la vraie question est de savoir si la demande de PC ralentira à mesure que l'économie rouvrira. Selon l'analyste, la réponse est oui, mais souligne que les «meilleurs produits» d'AMD l'aident à prendre des parts de marché à Intel.

«L'un des marchés les plus difficiles à pénétrer est celui des entreprises clientes. Au CY19, Intel manquait de capacité de 14 nm et tardait à 10 nm, ce qui limitait sa capacité à répondre à la demande, ouvrant la porte à AMD sur le marché des entreprises. Nous estimons qu'AMD a actuellement une part de 5% à 7% du marché des entreprises clientes à plus forte marge et s'attend à ce que sa part s'accélère en tant que double source pour les entreprises », a expliqué Richard.

De plus, sur la base des résultats récents d'Intel et des vérifications de l'industrie par les analystes, Intel s'est concentré sur les Chromebooks bas de gamme, et "cette dynamique est de bon augure pour un 2H fort pour AMD sur le marché client", selon Richard.

Dans cet esprit, Richard soutient qu'au cours des prochaines années, la part des revenus d'AMD sur le marché des clients PC atteindra environ 50%, contre 20% actuellement. C'est également dans la deuxième année d'un cycle de produits de consoles de jeux, qui, selon l'analyste, pourrait conduire à une amélioration des marges brutes pour ce segment.

Il convient également de noter qu'AMD a un avantage dans l'espace serveur x86. «Nous pensons que le leadership sur le marché des x86 est principalement motivé par la technologie des procédés et, dans une moindre mesure, par la différenciation des conceptions. INTC est à la recherche de fonds publics pour construire des fonderies aux États-Unis, ce qui la met en concurrence avec TSMC. Alors qu'INTC a conclu un accord d'approvisionnement à long terme avec TSMC ils deviennent également un concurrent de TSMC. Il est dans le meilleur intérêt de TSMC de favoriser AMD par rapport à INTC car il bénéficiera de toutes les activités logiques de pointe d'AMD », a commenté Richard.

Arrivant dans le top 40 de la liste des analystes les plus performants de TipRanks, Richard affiche un taux de réussite de 71% et un rendement moyen de 33,8% par note.

Selon Michael Wiederhorn d'Oppenheimer, «l'histoire de la croissance de l'entreprise reste sur la bonne voie», ce qui incite l'analyste à maintenir une note d'achat. De plus, il a laissé le prix cible de 325 $ tel quel.

"Nous avons organisé des réunions avec Amedisys et pensons que la société reste bien positionnée pour la croissance dans l'ère post-pandémique, tirée par des opportunités organiques alors qu'elle agrandit son personnel BD et exploite les opportunités de pénétrer davantage les marchés existants avec sa plate-forme de soins palliatifs de grande taille, qui comprenait ~ 600 millions de dollars de revenus de soins palliatifs acquis », a noté Wiederhorn.

Dans ses deux segments principaux, les tendances ont rebondi, les procédures électives se rapprochant de 100% de la base de référence. En ce qui concerne le secteur des hospices, Amedisys se concentre principalement sur les admissions, mais Wiederhorn souligne que les problèmes de LOS pourraient s'être normalisés.

Certains investisseurs ont exprimé leur inquiétude au sujet de l'inflation de la main-d'œuvre, mais Wiederhorn ne voit pas cela comme un problème important. L'analyste dit aux investisseurs que «malgré le bruit continu sur le marché», l'inflation de la main-d'œuvre est sous contrôle et la direction surveille l'environnement des salaires.

«Amedisys a continué à générer des taux de rotation faibles (15%) bien inférieurs au marché et aux niveaux historiques (40%) en grande partie grâce à ses analyses prédictives qui identifient les employés vulnérables», a ajouté Wiederhorn.

En ce qui concerne les fusions et acquisitions, la société est "optimiste quant aux avantages à long terme des fusions et acquisitions dans le domaine de la santé à domicile, car la myriade d'avantages liés à la pandémie, y compris la séquestration, les charges sociales, les paiements accélérés de Medicare, l'argent de la loi CARES et l'impact du PAR, sont sur le point d'expirer », déclare Wiederhorn. Il souligne également qu'Amedisys a fait un effort important pour établir des partenariats qui «tirent parti de ses scores de haute qualité».

"La société a parlé positivement de son partenariat SNF @ Home avec Sound Physicians, qui déploie une forme de capitation, tandis que son partenariat de dialyse Fresenius a une capitation partielle", a déclaré Wiederhorn.

Grâce à son taux de réussite de 76% et son rendement moyen de 23,6% par note, Wiederhorn est classé n ° 34 sur plus de 7 000 analystes suivis par TipRanks.

En essayant d'appeler le prochain sommet de Deere, c'est "compliqué", de l'avis de Volkmann. «Premièrement, les commentaires de la direction sur le cycle – les grandes et les petites entreprises agricoles à environ 110-115% de la mi-cycle – excluent le dernier supercycle et sous-estiment donc le potentiel. Deuxièmement, nous estimons que l'ensemble des ASP a augmenté de 40 à 50% depuis le 2013 a atteint son apogée grâce à une combinaison de réglementations sur les émissions, de contenu technologique accru et d'inflation normale », a expliqué l'analyste.

Alors, quelle est la ligne du bas? Volkmann estime que le chiffre d'affaires potentiel total est de 55 milliards de dollars, et à 20% de marge EBIT, cela représente 30 dollars de puissance bénéficiaire, sans compter l'emploi de capital supplémentaire.

Selon l'équipe de direction de Deere, pour 2021, le chiffre d'affaires consolidé devrait augmenter de 23,5% à 28,5% (par rapport à l'estimation précédente de 16% à 25%), avec cette prise en compte des effets de change et des prix favorables.

Volkmann souligne que bien que la société profite de l'inflation des prix des produits de base, la direction a mis en garde contre des coûts de fret / logistique et de matériel de 750 millions de dollars pour le reste de l'année. De plus, étant donné que le carnet de commandes 2021 est rempli, il pourrait être difficile pour Deere de couvrir des augmentations supplémentaires. Cela étant dit, l'analyste affirme que "la tarification était le message le plus marquant du trimestre, ajoutant environ 6 points de pourcentage à la croissance de la F1H et plus de 5 points aux perspectives pour l'année complète".

De plus, Deere évalue des changements structurels supplémentaires, y compris potentiellement des consolidations et des fermetures d'empreintes à l'étranger. Ses principales priorités sont de rationaliser la structure organisationnelle, de prendre «des décisions d'allocation de capital plus ciblées, orientées vers la partie à plus forte croissance et à plus forte marge du portefeuille», d'élargir les opportunités du marché secondaire et d'accroître les synergies de Wirtgen.

Volkmann se classe parmi les 100 meilleurs grâce à son taux de réussite de 74% et son rendement moyen de 25,8% par note.

En regardant l'impression, les facturations ont gagné 71% et ont dépassé l'estimation du consensus de 20% -plus, avec Ives notant qu'il est "clair que le changement de confiance zéro frappe une autre vitesse de croissance avec ZS en tête."

Expliquant à ce sujet, Ives a déclaré: «Alors que les baissiers et les sceptiques sur ZS ont jeté l'entreprise dans 'l'équipe de ralentissement de la croissance de la WFH' au cours des derniers mois, nous continuons de considérer qu'il s'agit d'un nom de transformation cloud de confiance zéro qui connaîtra une croissance massive. perspectives dans un avenir prévisible car la société est essentiellement le seul jeu en ville sur des déploiements de cybersécurité zéro confiance à l'échelle de l'entreprise. "

Arguant que Zscaler est aux «conducteurs» en ce qui concerne le virage de la cybersécurité dans le cloud au cours des dix prochaines années, Ives estime que le paysage informatique actuel a renforcé la capacité de l'entreprise à tirer parti de cette opportunité.

«À notre avis, ZS est le meilleur jeu pur dans le domaine de la sécurité dans le cloud, qui, selon nous, n'en est encore qu'à ses tout débuts de décollage avec des charges de travail globales dans le cloud hybride qui devraient s'accélérer de manière significative au cours des années à venir et dans ce climat pourrait voir les accords stratégiques ont progressé alors que le passage au cloud en dehors du pare-feu catalysait une poignée de cycles de vente clés », a commenté Ives.

Selon l'analyste de Wedbush, la nécessité de sécuriser les applications, les données et les consommateurs en dehors du pare-feu met en évidence l'énorme marché adressable total.

Pour résumer le tout, Ives a déclaré: "À ce stade, compte tenu des résultats de la nuit dernière et de notre confiance accrue dans l'histoire de ZS, nous pensons qu'une nouvelle réévaluation est encore dans les cartes au cours des 12 à 18 prochains mois."

Les excellents antécédents d'Ives parlent d'eux-mêmes. L'analyste classé n ° 73 a obtenu un taux de réussite de 68% et un rendement moyen de 30,4% par note.

Pour l'analyste BTIG Marie Thibault, il y a plusieurs raisons d'être optimiste sur les perspectives de croissance à long terme d'AtriCure. Gardant cela à l'esprit, l'analyste cinq étoiles a réitéré une note d'achat et un objectif de prix de 76 $.

Récemment, Thibault a organisé un appel avec le Dr Michael Panutich, électrophysiologiste cardiaque (EP) au Hoag Heart & Vascular Institute, qui a effectué la procédure hybride convergente, qui implique l'ablation par cathéter endocardique et l'ablation épicardique à l'aide du dispositif de coagulation EPi-Sense d'AtriCure. , depuis 2017. Étant donné que la FDA a approuvé le dispositif EPi-Sense dans la FA persistante de longue date, le Dr Panutich estime que le nombre d'hôpitaux adoptant et commercialisant la procédure augmentera.

En plus de cela, Thibault souligne que l'approbation de la FDA pourrait faciliter l'obtention du remboursement, car "moins d'assureurs seront en mesure de repousser le traitement comme étant" expérimental "ou d'exiger d'abord une ablation ratée".

"Cette discussion nous a laissé l'impression que la franchise mini-invasive d'ATRC est sur le point de connaître une croissance robuste, qu'une formation minutieuse sera la clé du succès continu de la procédure convergente et que le domaine AF continuera d'être une source de progrès clinique", Thibault commenté.

Qu'est-ce qui motive la confiance de Thibault? L'analyste souligne la dynamique actuelle d'AtriClip, le produit d'AtriCure conçu pour être utilisé dans l'occlusion de l'appendice auriculaire gauche, l'une des sources les plus courantes d'AVC. Elle s'attend également à voir de nouveaux secteurs verticaux comme la cryoablation contribuer à la génération de revenus.

Thibault affiche un rendement moyen impressionnant de 65,8% par note, ce qui l'aide à se classer # 127.